Les fournisseurs de données ESG

L'OCDE a publié un rapport qui examine les métriques utilisées par les fournisseurs d'évaluations ESG et leur pertinence pour la conduite responsable des affaires. Il vise à évaluer la couverture, les caractéristiques et la comparabilité des indicateurs ESG pour assurer une plus grande transparence et efficacité dans la finance durable.

1. Résultats clés

Couverture des métriques ESG

• Le rapport analyse plus de 2 000 métriques ESG provenant de huit fournisseurs majeurs.
• En moyenne, les produits d'évaluation ESG comptent 87 indicateurs environnementaux (E), 74 indicateurs sociaux (S) et 83 indicateurs de gouvernance (G).
• Les sujets les mieux couverts sont la gouvernance d'entreprise (35 métriques par produit), l'éthique des affaires (24), la gestion environnementale (20) et les émissions de GES (19).
• À l'inverse, les sujets moins couverts incluent la biodiversité (5), la résilience des entreprises (5), les relations communautaires (4), la fiscalité (2) et la concurrence (1).

Caractéristiques des métriques ESG

• 68% des métriques sont des indicateurs d'entrée (politiques et activités), évaluant les engagements des entreprises plutôt que leurs résultats réels.
• 30% des métriques sont des indicateurs de sortie, mesurant des impacts concrets comme les émissions de GES, la diversité ou la gestion des déchets.
• Seuls 2% des indicateurs concernent l'environnement commercial, c'est-à-dire les risques et opportunités externes influençant les entreprises.

Comparabilité et divergences des métriques ESG

• Il existe des écarts majeurs entre les méthodologies des fournisseurs. Par exemple, un fournisseur utilise 47 indicateurs pour mesurer les émissions de GES, tandis qu'un autre n'en utilise qu'un seul.
• Certains sujets comme les droits de l'Homme ou la corruption sont parfois totalement absents de certaines évaluations ESG.
• Les notations ESG sont souvent davantage corrélées aux ressources allouées à la divulgation qu'aux actions réelles de transition climatique.

2. Chiffres clés

• ESG : 40 000 milliards USD d'actifs sous gestion liés à l'ESG attendus d'ici 2030.
• 420 investisseurs institutionnels identifient les données ESG incomplètes comme un frein majeur à leur adoption.
• 96% des métriques peuvent être classées selon les catégories ESG, mais seulement 30% sont des mesures de performance réelle.
• 19 millions USD d'amende infligés à DWS pour "greenwashing" en 2023, illustrant les risques de pratiques trompeuses en ESG.

3. Enjeux et recommandations

• Améliorer la qualité et la transparence des données ESG pour réduire les écarts méthodologiques.
• Harmoniser les métriques ESG afin d'assurer une évaluation plus fiable de la durabilité des entreprises.
• Favoriser les indicateurs de résultats plutôt que les simples engagements politiques pour mesurer plus efficacement les performances ESG.

Ce rapport souligne l'importance de renforcer la robustesse et la comparabilité des évaluations ESG pour garantir un impact réel en matière de durabilité et de responsabilité des entreprises.